בחוזר 2018/21 פירטה רשות המסים את ההקלות הניתנות לחברות מו"פ ציבוריות

עידוד רישום למסחר בבורסה בישראל של חברות מחקר ופיתוח – הוראת שעה

עידוד חברת מו"פ להירשם למסחר בבורסה בישראל נעשה באמצעות חקיקת הוראת שעה בגין הנפקות בבורסה בישראל בתקופה הקובעת ( 1.7.2016-30.6.2019) הקלות המס ניתנות לגורמים הבאים:

א.            לגבי המשקיעים הכרה בהפסד הון בשל ההשקעה בחברת מו"פ לפי הוראות סעיף 92א לפקודה.

ב.            לגבי בעל שליטה - החלת סעיף 102 הוני על בעלי שליטה בחברת מו"פ.

גדרת חברת מו"פ

חברה שהתאגדה בישראל והשליטה על עסקיה וניהולם מופעלים בישראל ומקיימת את התנאים הבאים:

א.      החברה הונפקה לראשונה לציבור בבורסה בישראל במהלך התקופה הקובעת;

ב.      החברה לא הונפקה למסחר בבורסה זרה טרם הנפקתה לראשונה בבורסה בישראל;

ג.       בעת ההנפקה לראשונה, החברה הוגדרה כחברת מו"פ בהתאם לתקנון הבורסה^[1], ולא נקבע כי היא אינה

         חברת מחקר ופיתוח עד מועד ההשקעה המזכה^[2];

ד.      שווי השוק של החברה הוא בין 200 מיליון שקלים חדשים למיליארד שקלים חדשים, או שווי אחר

         שקבע שר האוצר באישור ועדת הכספים של הכנסת;

ה.      בעד כל אחת משנות המס מיום הנפקת החברה כאמור בפסקה א' עד מועד ההשקעה המזכה הראשונה,

         התקבל אישור של הרשות הלאומית לחדשנות טכנולוגית כי %70 לפחות מהוצאות החברה באותה שנה,

         הוצאו, במישרין או בעקיפין, בקשר למוצר המבוסס על מחקר ופיתוח שבוצעו בחברה. יודגש שאם

        הרשות מצאה שלא מתקיים התנאי האמור אזי החברה חייבת במס על מלוא סכום ההשקעות המיטיבות

     שהושקעו בה, בשיעור הקבוע בסעיף 125 (ב)(2) בתוספת הפרשי הצמדה וריבית מהמועד שחדל להתקיים

       התנאי האמור. 

סעיף 92א הכרה בהפסד הון בשל השקעה בחברת מחקר ופיתוח

סעיף 92א קובע שסכום ההשקעה במניות שנרכשו במסגרת הנפקה לציבור של חברת מו"פ  יוכר למשקיע כהפסד הון בשנת המס שבה ביצע את ההשקעה או בשנות המס שלאחריה, עד תום שלוש שנות מס החל בשנת המס שבה שולמה ההשקעה לחברת המו"פ להלן:" תקופת ההטבה" וקיזוז הפסד ההון יותר בקיזוז בתקופת ההטבה ולכן תקופת ההטבה המקסימלית שבה ניתן לקזז הפסד הון הינה עד ליום 30.6.2022. יודגש כי סכום ההשקעה המקסימלי שיוכר כהפסד הון יהיה עד לגובה של 5 מיליון ₪[3] ובתנאים הבאים:

1.    סכום ההשקעה שולם במסגרת הנפקה לציבור של החברה בבורסה בישראל במהלך התקופה הקובעת.

2.    ההשקעה בוצעה במזומן בחברת מו"פ בשנת מס כלשהי, אשר בשלה הוקצו למשקיע מניות באותה חברה

        באותה שנה.

3.    הימנעות ממס או הפחתת מס בלתי נאותות אינן בין המטרות העיקריות של ההשקעה.

 

הקצאת מניות ליזמים בהתאם להוראות סעיף 102

תחולתו של סעיף 102 הינה על עובדים שאינם  בעל שליטה שלגביהם חל סעיף 3(ט) לפקודה. סעיף 102(3) קובע את אופן מיסוי מסלול רווח הון כאשר החברה הקצתה מניות או אופציה עובר להנפקתה. המסלול קובע שחלק ההטבה עד למועד ההנפקה יחויב כהכנסה לפי סעיף 2(1) או 2(2) לפקודה ויתרת ההטבה תחויב כרווח הון בשיעור מס של %25.

במסגרת התיקון נקבע כי שבהוראת השעה (1.7.16-30.6.19) הגדרת "בעל שליטה" תמעט עובד שהוא בעל שליטה בחברת מו"פ.

הוראה זו באה לתמרץ את בעלי השליטה בחברות מו"פ לרשום את חברות המו"פ שבשליטתן למסחר בבורסה בישראל.

יודגש שההטבה תחול על עליית ערך ממועד הרישום בבורסה בישראל עד מועד המימוש שיחויב בשיעור של 25% וזאת בגין אופציות שהתקבלו בידיהם עובר לרישום בבורסה שניתנו להם בקשר עם יחסי עובד מעביד.

[1] תקנון הבורסה מגדיר חברת מחקר ופיתוח במסגרת המדריך לחברות - רישום למסחר ניירות ערך, הנחיות

      על פי החלק השני לתקנון – פרק ו'

[2] השקעה מזכה – השקעה במזומן בחברת מחקר ופיתוח בשנת מס כלשהי, אשר בשלה הוקצו למשקיע

      מניות באותה חברה, באותה שנה

[3] סכום ההשקעה יכלול את כלל ההשקעות המיטיבות שאותו משקיע השקיע במישרין ו/או קרובו.